Skip to content
DOWNINWESTYCJE
InvestmentsFunds, valuations and what the contract says

DOWN ROUND

A funding round at a valuation lower than the previous one.

Why it matters

Enables raising capital when results or market conditions fail to meet expectations — sometimes the only alternative to shutting down the company.

What's missing without it

Without agreeing to a lower valuation, there may not be enough cash to cover the next month.

When it is used

When the market turns or growth proves slower than projected.

How we use it

Series B at a valuation lower than Series A.

Fun fact

A down round typically triggers investor protection mechanisms that dilute founders much more severely than the valuation difference alone would suggest.

Numbers worth knowing

Investments in data

65%

Odsetek ankietowanych Polaków, którzy korzystają ze sztucznej inteligencji, według raportu o e-commerce w Polsce

IAB Polska2026Poland

71%

Odsetek respondentów, którzy nie zgodziliby się na autonomiczny zakup dokonany przez AI bez możliwości zatwierdzenia decyzji

Gemius2026Poland

70%

Odsetek polskich konsumentów sprzeciwiających się pełnej automatyzacji procesu zakupowego przez AI

IAB Polska2026Poland

Figures from the same field — collected in our market data base.

Related terms