– Jestem przekonany, że dzięki tej transakcji zarówno Cyfrowy Polsat, jak i Polkomtel zyskają nowe możliwości rozwoju w dynamicznie zmieniającym się i bardzo konkurencyjnym otoczeniu rynkowym. Strategia Grupy Cyfrowy Polsat, polegająca na dostarczaniu jak najlepszej rozrywki oraz usług telekomunikacyjnych za pośrednictwem nowoczesnych technologii na wszystkie urządzenia konsumentów, pozostaje niezmienna. Polkomtel idealnie się w nią wpisuje i stanowi znakomitą okazję do znacznego przyspieszenia jej realizacji – mówi Dominik Libicki, Prezes Zarządu, Cyfrowy Polsat.
Włączenie Polkomtelu do Grupy Cyfrowy Polsat stwarza nowe możliwości dystrybucji treści telewizyjnych oraz dalszego rozwoju usług telekomunikacyjnych, których świadczenie Cyfrowy Polsat rozpoczął w 2008 r. W efekcie takiej kombinacji, atrakcyjne treści oraz szerokie spektrum usług Cyfrowego Polsatu będą dostarczane za pomocą różnorodnych, niezawodnych kanałów dystrybucji – drogą satelitarną (DTH), w ramach naziemnej telewizji cyfrowej (DVB-T), technologiami mobilnymi 3G, 4G i LTE – na wszystkie urządzenia klientów – od odbiorników TV przez komputery osobiste po tablety i smartfony.
Na potrzeby nabycia pakietu 83,8% udziałów w Metelem Cyfrowy Polsat wyemituje 243,93 mln akcji (47,26 mln dodatkowych akcji w przypadku wzięcia przez EBOiR udziału w transakcji). Całościowe zadłużenie netto Grupy Cyfrowy Polsat, z uwzględnieniem długu netto Cyfrowego Polsatu w wysokości 1,8 mld zł oraz przejętego zadłużenia netto Metelem w wysokości 10,2 mld zł, wyniesie 12 mld zł, co odpowiada mnożnikowi dług netto/EBITDA na poziomie 3,1x dla zysku EBITDA proforma dla nowej Grupy Cyfrowy Polsat za okres 12 miesięcy zakończony 30 września 2013 r. Jest to wskaźnik niższy o 0,4x niż w transakcji nabycia przez Cyfrowy Polsat Telewizji Polsat w 2011 r. Od momentu nabycia Telewizji Polsat, wskaźnik zadłużenia netto do zysku EBITDA Cyfrowego Polsatu spadł do poziomu 1,78x, w tempie znacznie szybszym niż zakładano w 2011 r.
Celem Zarządu jest obniżenie wskaźnika zadłużenia do poziomu poniżej 2,5x do końca 2016 r. (bez uwzględniania efektu wahań kursowych). Powinno być to możliwe dzięki oczekiwanej zdolności obu podmiotów do generowania znaczących, stabilnych wartości wolnych przepływów pieniężnych. Po spadku wskaźnika zadłużenia poniżej poziomu 2,5x nastąpi ponowna weryfikacja polityki dywidendy Cyfrowego Polsatu.
