Grupa TVN ogłosiła zamiar wyemitowania obligacji wartości do 400 mln euro, o stałym oprocentowaniu i zapadalności w 2017 r. Grupa wykorzysta wpływy z emisji do wykupu za 222 mln euro istniejących obligacji, zapadających w 2013 r., spłaty wcześniej zaciągniętego kredytu w wysokości 26 mln euro oraz na zwiększenie o 136 mln euro rezerwy gotówkowej z przeznaczeniem na rozwój projektów i ogólne cele korporacyjne.
– Emisja nowych obligacji zapewni Grupie TVN większą elastyczność finansową i zlikwiduje niepewność poprzez eliminację konwenantów i wydłużenie terminu zapadalności zadłużenia do 2017 r. – mówi Wojciech Kostrzewa, przewodniczący rady nadzorczej TVN.
Druga transza obligacji w wysokości 188 mln euro jest przeznaczona na sfinansowanie zakupu od Grupy ITI 49 proc. udziałów w platformie N.
Grupa TVN podpisała już wstępne porozumienie ze swym większościowym udziałowcem, Grupą ITI, w sprawie zakupu pozostałych 49 proc. udziałów w Neovision Holding B.V., Spółce matce platformy cyfrowej N, za kwotę 188 mln euro.
Intencją stron jest dokonanie zapłaty poprzez dodatkową emisję obligacji o wartości 188 mln euro na takich samych warunkach, jak emisja o wysokości 400 mln euro. W myśl warunków zaproponowanej transakcji, Grupa TVN spłaci bieżące zobowiązania, w tym premię dla Grupy ITI w wysokości 60 mln euro, wymagalną w 2011 r. Kwota 188 mln euro zostanie pomniejszona o 40 mln euro, które zostaną zdeponowane na rachunku escrow i wypłacone w momencie spełnienia przez N pewnych warunków, określonych w porozumieniu.
W wyniku transakcji zadłużenie netto Grupy TVN pozostanie na zbliżonym do obecnego poziomie. Niektóre elementy transakcji nabycia udziałów w platformie N mogą wymagać uzgodnień z bankami w myśl umowy kredytowej wiążącej Grupę ITI.
– Porozumienie z Grupą ITI w sprawie objęcia pozostałych udziałów w N jest tak skonstruowane, że transakcja nie zwiększy naszego całkowitego zadłużenia, a zlikwiduje niepewność – mówi Rafał Wyszomierski, CFO Grupy TVN.
