{"id":21602,"date":"2010-11-15T10:10:59","date_gmt":"2010-11-15T09:10:59","guid":{"rendered":"https:\/\/mediarun.com\/index.php\/news-posts\/polsat-w-nowych-rekach\/"},"modified":"2010-11-15T10:10:59","modified_gmt":"2010-11-15T09:10:59","slug":"polsat-w-nowych-rekach","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/mediarun.com\/pl\/media\/tv\/polsat-w-nowych-rekach.html","title":{"rendered":"Polsat w nowych r\u0119kach"},"content":{"rendered":"

– Dzi\u0119ki nabyciu Telewizji Polsat<\/a>, Grupa Cyfrowy Polsat staje si\u0119 niekwestionowanym liderem rynku medialnego w Polsce. W rezultacie tej akwizycji Cyfrowy Polsat b\u0119dzie silniejszym podmiotem o zdywersyfikowanej sprzeda\u017cy w zakresie przychodów z abonamentu, a tak\u017ce reklamy telewizyjnej. Dzia\u0142alno\u015bci Cyfrowego Polsatu i Telewizji Polsat w naturalny sposób si\u0119 uzupe\u0142niaj\u0105, dzi\u0119ki czemu zyskamy istotne przewagi konkurencyjne – mówi Dominik Libicki, prezes Cyfrowego Polsatu.<\/p>\n

– Dzi\u0119ki tej transakcji zarówno Telewizja Polsat, jak i Cyfrowy Polsat<\/a> zyskaj\u0105 dalsze mo\u017cliwo\u015bci rozwoju w dynamicznie zmieniaj\u0105cym si\u0119 i bardzo konkurencyjnym otoczeniu rynkowym – mówi Zygmunt Solorz-\u017bak, g\u0142ówny akcjonariusz Cyfrowego Polsatu i Telewizji Polsat.<\/p>\n

„Struktura po\u0142\u0105czonych przychodów pro forma obu spó\u0142ek jest optymalnie zdywersyfikowana, gdzie 55 proc. sprzeda\u017cy, czyli 1,315 mld z\u0142 stanowi\u0105 przychody z abonamentu, a 38 proc. (910 mln z\u0142), to wp\u0142ywy z reklamy telewizyjnej. Pozosta\u0142e przychody wynosz\u0105 178 mln z\u0142, co odpowiada 7-proc. udzia\u0142om w ca\u0142ej sprzeda\u017cy. Podobnie kszta\u0142towa\u0142aby si\u0119 struktura EBITDA. \u0141\u0105czna warto\u015b\u0107 skonoslidowanego zysku EBITDA pro forma wypracowanego w okresie 12 miesi\u0119cy zako\u0144czonym 30 czerwca br. wynosi blisko 650 mln z\u0142, z czego 58 proc. przypada na Cyfrowy Polsat, a 42 proc. na Telewizj\u0119 Polsat” – czytamy w komunikacie  prasowym Polsatu.<\/p>\n

Warto\u015b\u0107 100 proc. akcji Telewizji Polsat, uwzgl\u0119dniaj\u0105c ca\u0142o\u015b\u0107 aktywów i zobowi\u0105za\u0144, zosta\u0142a ustalona na 3,75 mld z\u0142, co odpowiada mno\u017cnikowi EV\/EBITDA na poziomie 11,8x, dla oczekiwanego w roku 2010 zysku EBITDA Telewizji Polsat, który szacowany jest na 305 mln z\u0142.<\/p>\n

Zako\u0144czenie procesu akwizycyjnego planowane jest na marzec 2011 r. Aby transakcja dosz\u0142a do skutku, konieczne jest pozyskanie finansowania przez Cyfrowy Polsat (opisane poni\u017cej) oraz uzyskanie zgody NWZA Cyfrowego Polsatu na emisj\u0119 warrantów, które tak\u017ce pos\u0142u\u017c\u0105 do sfinansowania transakcji. Nowe akcje zostan\u0105 dopuszczone do obrotu gie\u0142dowego po finalizacji transakcji.<\/p>\n

W celu realizacji transakcji, Cyfrowy Polsat planuje emisj\u0119 80 027 836 warrantów o warto\u015bci 1,15 mld z\u0142, które zostan\u0105 zamienione na akcje na bazie \u015bredniej wa\u017conej ceny akcji Cyfrowego Polsatu z ostatnich 3 miesi\u0119cy, wynosz\u0105cej 14,37 z\u0142. Planowany termin to marzec 2011 r. Warranty zostan\u0105 wyemitowane przez Cyfrowy Polsat dla obecnych akcjonariuszy Telewizji Polsat. Pozosta\u0142\u0105 kwot\u0119, tj. 2,6 mld z\u0142 akcjonariusze Telewizji Polsat otrzymaj\u0105 w formie gotówki. Cyfrowy Polsat zamierza wykorzysta\u0107 w tym celu: kredyt bankowy w wysoko\u015bci 1,4 – 1,6 mld z\u0142, finansowanie pomostowe w wysoko\u015bci 1,2 – 1,4 mld z\u0142 oraz 200 mln z\u0142 pochodz\u0105cych z kredytu odnawialnego. Planuje si\u0119, \u017ce terminy zapadalno\u015bci poszczególnych elementów finansowania d\u0142u\u017cnego wynios\u0105 do 7 lat.<\/p>\n

\u0141\u0105czne zad\u0142u\u017cenie finansowe obu spó\u0142ek po transakcji kszta\u0142towa\u0107 si\u0119 b\u0119dzie na poziomie oko\u0142o 4x skonsolidowanego zysku EBITDA dla EBITDA pro forma na 2010 r. Dzi\u0119ki przyp\u0142ywom pieni\u0119\u017cnym generowanym przez obie spó\u0142ki, a tak\u017ce amortyzacji cz\u0119\u015bci d\u0142ugu, oczekuje si\u0119, \u017ce w okresie 2-3 lat zad\u0142u\u017cenie zostanie obni\u017cone do 2x EBITDA. Ju\u017c w 2011 r. planuje si\u0119 refinansowanie cz\u0119\u015bci zad\u0142u\u017cenia i jego cz\u0119\u015bciow\u0105 redukcj\u0119.<\/p>\n

Po zako\u0144czeniu transakcji liczba akcji Cyfrowego Polsatu wzro\u015bnie o 80 027 836 akcji do 348,4 mln akcji. Polaris Finance zachowa 50,2 proc. akcji w kapitale Cyfrowego Polsatu. Po transakcji akcjonariusze Telewizji Polsat b\u0119d\u0105 mie\u0107 23,0 proc. akcji Cyfrowego Polsatu.<\/p>\n

– Po zamkni\u0119ciu transakcji nabycia Telewizji Polsat, nasze kluczowe elementy strategii pozostan\u0105 niezmienne. Koncentrujemy si\u0119 na wzro\u015bcie w segmencie p\u0142atnej telewizji, rozwoju us\u0142ug szerokopasmowego dost\u0119pu do internetu i telefonii komórkowej oraz wprowadzaniu nowych produktów. Akwizycja Telewizji Polsat powinna przyspieszy\u0107 realizacj\u0119 tych celów, przy jednoczesnym budowaniu warto\u015bci dla akcjonariuszy Cyfrowego Polsatu – komentuje prezes Libicki.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"Cyfrowy Polsat kupuje 100 proc. akcji telewizji Polsat za 3,75 mld z\u0142. Dzi\u0119ki tej transakcji powstanie grupa medialna o \u0142\u0105cznych rocznych przychodach w wysoko\u015bci ponad 2,4 mld z\u0142.","protected":false},"author":1,"featured_media":21603,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"csco_display_header_overlay":false,"csco_singular_sidebar":"","csco_page_header_type":"","csco_page_load_nextpost":"","csco_post_video_location":[],"csco_post_video_location_hash":"","csco_post_video_url":"","csco_post_video_bg_start_time":0,"csco_post_video_bg_end_time":0,"footnotes":""},"categories":[9670],"tags":[332,97],"class_list":{"0":"post-21602","1":"post","2":"type-post","3":"status-publish","4":"format-standard","5":"has-post-thumbnail","7":"category-tv","8":"tag-cyfrowy-polsat","9":"tag-polsat","10":"cs-entry","11":"cs-video-wrap"},"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/mediarun.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/21602","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/mediarun.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/mediarun.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/mediarun.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/mediarun.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=21602"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/mediarun.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/21602\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/mediarun.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media\/21603"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/mediarun.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=21602"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/mediarun.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=21602"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/mediarun.com\/pl\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=21602"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}